Konsentrasie verhouding van geleende kapitaal. Optimale balans struktuur.

Elke groot maatskappy beoog om sy kapitaalstruktuur te optimaliseer. Dit is gevorm uit die ekwiteit en skuld bronne. En hul verhouding moet op 'n voorgeskrewe vlak in stand gehou word. Analytics laat jou toe om die behoefte aan maatskappye in 'n bepaalde bron van befondsing van sy bedrywighede te bepaal.

. Een van die komponente van die tegniek van finansiële stabiliteit van die organisasie se staan konsentrasie verhouding van geleende kapitaal. Dit word bereken volgens 'n vasgestelde formule en het 'n duidelik gestipuleer waarde. Hoe om die berig syfers te bereken, asook om interpretasie van die resultate te maak? Daar is 'n sekere tegniek.

Die essensie van die koëffisiënt

объем платных финансовых источников в структуре баланса. Ekstra kapitaal konsentrasie verhouding dui die bedrag van betaal by finansiële bronne balans struktuur. Elke onderneming moet hul aktiwiteite te organiseer deur die gebruik van hul eie kapitaal. Maar die aantrekkingskrag van die ekstra kapitaal open nuwe vooruitsigte vir die organisasie.

Die maatskappy, wat goed betaalde bronne van fondse gebruik, kan koop 'n nuwe hoë-tegnologie toerusting, 'n nuwe produk lyn te stel, uit te brei markte, en so aan. D. Met die oog hierop moet die vlak van die hefboom binne sekere perke bly. Dit is vir elke maatskappy afsonderlik.

Die verhoging van langtermyn en korttermyn-lenings verhoog die risiko van die maatskappy. Maar wat hulle hoër, hoe groter is die bedrag van die netto wins kan potensieel kry die organisasie. Die staat aandeel van betaal laste moet seker wees om die analitiese diens van die onderneming volg.

Die essensie van lenings

Die koëffisiënt ekstra kapitaal konsentrasie in die berekening van finansiële stabiliteit is baie hoog. Hierdie befondsing bronne het 'n aantal eienskappe. Hul betrokkenheid het beide voordele en bykomende koste.

Die maatskappy, wat fondse verhoog van buitelandse beleggers, open nuwe perspektiewe en geleenthede. Sy finansiële vermoë is besig om vinnig te groei. In hierdie geval, die koste wat deur die bron is heeltemal aanvaarbaar. Met behoorlike toepassing van die addisionele fondse kan die maatskappy se winsgewendheid te verbeter. In hierdie geval, winste styg.

Maar die aantrekkingskrag van die belegging van die bron het verskeie negatiewe eienskappe. Sulke kapitaal verhoog die risiko en verminder die finansiële stabiliteit aanwysers. Inhoud so 'n proses is baie moeilik. Koste grootliks afhang van die vlak van ontwikkeling van 'n spesifieke mark. Inkomste van die organisasie sal verminder word deur die waarde van die gebruik van beleggersgeld (lening).

Metodes van die bepaling van die indeks

Hierdie balansstaat sal help om die konsentrasie verhouding van geleende kapitaal te bereken. для расчетов простая. Die formule vir die berekening is eenvoudig. Dit weerspieël die verhouding tussen die buitelandse skuld en die totale balansstaat. Dit is die werklike skuldlas, wat is die organisasie. Die berekening formule is soos volg:

CC = W / B waar: W - die bedrag van lenings (kort en lang), B - balansstaat.

Berekeninge gemaak word op grond van die resultate van die operasionele periode. Meestal is dit 1 jaar. Maar vir een of ander maatskappye meer winsgewend om betalings kwartaalliks maak of elke ses maande.

Betaal bronne van befondsing word in die lyne 1400 en 1500 Form 1 finansiële state. Die totale bedrag van die balans beskikbaar op lyn 1700. Dit is 'n eenvoudige berekening, die gevolg van wat sal help om gevolgtrekkings te maak oor die harmonie van kapitaalstruktuur van die organisasie se.

spesifikasie

Volgens die bogenoemde stelsel kan die ekstra kapitaal konsentrasie verhouding te bereken. Normatiewe waarde toelaat om die resultaat te ontleed. Vir verteenwoordig aanwyser is daar 'n sekere omvang van waardes, waarin die balans van die struktuur effektiewe genoem kan word.

Konsentrasie verhouding van eksterne bronne van befondsing kan wees in die reeks van 0,4-0,6. Die optimale waarde hang af van die tipe van die aktiwiteit, veral in die bedryf. Byvoorbeeld, maatskappye met 'n uitgesproke seisoenale aard van die aktiwiteit, kan lae vlakke van konsentrasie van krediet.

Tot 'n gevolgtrekking oor die korrektheid van die struktuur van finansiële bronne te trek, is dit nodig om die aangebied aanwyser van mededingende firmas bestudeer. So sal dit moontlik wees om die intra-industrie indeks te bereken. Met dit en vergelyk die gevolglike waarde van die studie faktor.

finansiële voordeel

In sommige gevalle kan die aantal krediet organisasies te groot of, omgekeerd, laag wees. Dit praat oor die organisatoriese struktuur van die balans verkeerd. Bogenoemde koers koëffisiënt van konsentrasie van skuld kapitaal is van toepassing op die meerderheid van plaaslike maatskappye. Buitelandse organisasies kan 'n groter aantal krediete in die struktuur van laste.

As 'n maatskappy in die loop van die studie bepaal dat die konsentrasie verhouding is onder normale, beteken dit dat dit 'n groot aantal ekstra finansiële hulpbronne het opgehoopte. Dit is 'n negatiewe faktor vir die verdere ontwikkeling. In hierdie geval, verhoog die risiko van nie-terugbetaling van skuld. Die koste van krediet sal toeneem. Dit is nodig om die bedrag van geleende fondse in laste te verminder.

As die aanwyser op die teendeel, hoër as normaal, die maatskappy nie bykomende hulpbronne aan te trek vir die ontwikkeling daarvan. Dit kom neer op die verlies van wins. Dus, 'n sekere aantal beleggingsfondse derde party moet gebruik word deur die maatskappy.

byvoorbeeld berekening

Om die essensie van die aangebied metode verstaan, is dit nodig om die voorbeeld van die berekening van die konsentrasie verhouding van geleende kapitaal te oorweeg. которая была приведена выше, применяется в ходе исследования. Die formule vir die balans wat hierbo getoon, word gebruik in die studie.

Byvoorbeeld, het die maatskappy die operasionele tydperk met 'n telling balansstaat totale 343000000 roebels voltooi. Die struktuur is vasgestel 56 miljoen. langtermynverpligtinge, en 103 miljoen roebel. korttermynskuld. In balansstaat totale die vorige tydperk se beloop Rur 321000000. Kort termyn laste was 98.000.000 roebels, en die langtermyn-finansiering -. 58 miljoen roebels.

In die huidige tydperk was soos volg konsentrasie faktor:

TCS = (56 + 103) / 343 = 0,464.

In die vorige tydperk gestaan dieselfde figuur op:

MCH = (98 + 58) / 321 = 0,486.

Die resultaat is binne gevestigde norme. In die vorige tydperk grootliks die maatskappy se aktiwiteite befonds deur buite bronne. Die maatskappy het die vooruitsigte vir krediet fondse te lok. Aangebied aanwyser moet bereken word in kombinasie met ander betaling stelsels.

finansiële hefboom

от условий окружения бизнеса. Indeks van die hefboom (hefboom) laat ontleders om korrek te skat die afhanklikheid van skuld kapitaal konsentrasie faktor van die sake-omgewing voorwaardes. Die kombinasie van hierdie twee tegnieke toelaat berekening om die vlak van doeltreffendheid van gebruik beskikbare kapitaal te vestig, dit moontlik om verdere koste van krediet hulpbronne te verhoog.

Hefboom toon die voordeel verdien deur die gebruik van geleende fondse die organisasie se. Vir hierdie aanwyser bereken opbrengs op ekwiteit van die organisasie. In die loop van sodanige navorsing gestig om die behoefte aan die maatskappy aan eksterne bronne van finansiering, sowel as hedendaagse opbrengs op totale kapitaal te lok.

Wanneer dit behoorlik gebruik, kan lenings netto wins te verhoog. Die fondse wat ontvang is belê in die ontwikkeling en uitbreiding van besigheid. Dit verhoog die algehele netto wins. Dit is presies die betekenis van die aansoekfooi van beleggers.

winsgewendheid

необходимо рассматривать в общей системе аналитического расчета. Konsentrasie verhouding van geleende kapitaal moet in ag geneem word in die algehele stelsel van analitiese berekeninge. Daarom, saam met die aangebied metode bepaal word, en ander aanwysers. Hul gesamentlike ontleding stel ons in staat om korrekte gevolgtrekkings te maak oor die struktuur van die hoofstad.

Een so 'n aanwyser is die winsgewendheid van die ekstra kapitaal. Vir berekening sal die netto wins vir die huidige tydperk (lyn 2400 van Vorm 2) wees. Dit is gedeel deur die som van 'n lang termyn en kort termyn lenings. As die netto wins is hoër as die bedrag betaal bronne, die maatskappy gebruik in sy harmonieuse aktiwiteit fondse ontvang van derde party beleggers.

Die winsgewendheid van die ekstra kapitaal om die dinamika te verken. Dit maak dit moontlik om gevolgtrekkings oor hoe om voort te gaan trek.

bestuurstruktuur

становится первым показателем в разработке финансовой стратегии организации. Konsentrasie verhouding van geleende kapitaal is die eerste aanduiding van die ontwikkeling van die finansiële strategie van die organisasie. Op die basis van berekening van die maatskappy se bestuur kan besluit om verdere aantrekking van lenings en krediet.

In die loop van beplanning, die behoefte aan bykomende bronne. Evalueer risiko's, toekomstige verdienste, sowel as die produksie pad van ontwikkeling. Die koste van kapitaal word bepaal deur beleggers. Gebaseer op die navorsing besluit die maatskappy se bykomende skuld kapitaal te lok.

методику его расчета и подход к трактовке результата, можно правильно оценить структуру баланса и принять решение о дальнейшем развитии организации. Met inagneming van wat 'n konsentrasie verhouding leningskapitaal, die metode van die berekening en benadering tot die interpretasie van die resultaat, is dit moontlik die balansstaat struktuur om behoorlik te evalueer en te besluit oor die verdere ontwikkeling van die organisasie.