"Op die Securities Market" - Wet 39-FZ. Veranderinge en kommentaar

Op die oomblik is daar 'n spesiale regulering van die sekuriteite mark. Die wet is ontwerp om die verhoudings wat ontstaan in verband met die uitreiking en verspreiding van finansiële instrumente te reguleer. Die dokument bepaal ook die funksies van die vorming en funksionering van die professionele deelnemers in die transaksies. Oorweeg verdere kommentaar aan die wet "Op die Securities Market".

makelaars

Wet "Op die mark sekuriteite" (2015) gee 'n definisie van die belangrikste deelnemers van transaksies en stel die omvang van hul werking. In die besonder, tussenhandel beskou as die uitvoering namens 'n kliënt van die burgerlike-wet transaksies in finansiële instrumente of ooreenkomste, wat optree as hul derivate. Hierdie werk word uitgevoer op die basis van kontrakte vergoed aard gedra. Gevolglik is die party wat lei in sulke aktiwiteite, genaamd die makelaar. Om 'n professionele geword, het hy alles oor die aandelemark weet. Die wet maak voorsiening vir die verkryging van die makelaar op eie koste geplaasde in die term wat deur die ooreenkoms, die finansiële instrumente in die verskaffing van hulle met toepaslike dienste.

belangrike faktor

Makelaar moet getrou kliënt bestellings uit te voer in die volgorde wat hulle ontvang, te ontleed en toepaslike inligting oor die effekte mark. Die wet bepaal die prioriteit van transaksies op die einde van beleggers in vergelyking met handelaar bedrywighede by oorvleuelende aktiwiteite. As die konflik belange van die kliënt en die makelaar, die eerste van wat nie in kennis gestel is, veroorsaak skade, moet die bemiddelaar hulle betaal volgens die gedefinieer deur die burgerlike wetboek reëls.

Regte en verpligtinge

Federal Law "Op die Securities Market" laat transaksies en kontraktering makelaar wat optree as 'n kommersiële verteenwoordiger van die verskillende partye wat nie entrepreneurs, insluitend, indien dit gebaseer is op die inhoud van die ooreenkoms. Verpligtinge wat voortspruit onder 'n kontrak nie onderteken op georganiseerde handel, elkeen van wie se lede - makelaar, moenie stop by die sameloop van die skuldeiser en die skuldenaar in dieselfde persoon, indien hulle deur derde partye of as gevolg van 'n verskeidenheid van kliënte in die belange van verskillende beleggers gedra. Federal Law "Op die Securities Market" is nie geskik vir die sluiting van 'n ooreenkoms, indien dit uit met die doel van die uitvoering van die bevel uitgevoer, nie die prys van die kontrak of die einde van sy stigting bevat. In die geval van die skending van hierdie vereistes makelaar is verplig om die skade wat aangegaan vergoed.

rekeningkundige Finansies

kliënt geld oorgeplaas na die makelaar om uit te voer die betrokke transaksies en kontrakte, sowel as verkry 'n bemiddelaar vir hulle moet wees ter wille van die kredietinstelling. Terselfdertyd is hy verplig om rekords van finansies elke kliënt se hou en verskaf verslae. Vir fondse wat op spesiale makelaars rekeninge, kan nie afsluiting oor die verpligtinge van kommersiële tussenganger. Dit is ook nie die reg om in te skryf op hul eie finansies, behalwe vir gevalle waar die terugbetaling of krediet verskaf het. Hierdie bepaling is nuut in die dokument. Hierdie wysigings aan die wet "Op die Securities Market" is aan die regulerende wet nommer 281.

Daarbenewens

'N makelaar wat optree as 'n oopte lid, deur 'n bevel van die kliënt is 'n spesiale afsonderlike makelaars rekening in die implementering of toepassing van die relevante verpligtinge oop te maak. Kommersiële tussenganger kan die geld gebruik in hul eie belange, as waarvoor in die ooreenkoms op diens. In hierdie geval, is die makelaar verplig om die nakoming van sy bevele aan die kliënt te verseker ten koste van die fondse of hul terugbetaling. Kliënt geld, bied die makelaar met die reg om die gebruik daarvan, moet gekrediteer word om die makelaars rekeninge te skei van die rekeninge van ander beleggers.

aktiwiteit handelaar se

Sy funksies is ook gedefinieer in die normatiewe daad "Op die Securities Market". Die wet bepaal dat die deur 'n openbare aankondiging van die koopprys / verkope met die verpligting verwys na transaksies op die aankoop en verkoop van finansiële instrumente vir hul eie rekening en op hul eie rekening handelaar aktiwiteite om toepaslike kontrakte teen vaste pryse te teken. Sodanige optrede kan net 'n regspersoon wees, wat optree as 'n kommersiële onderneming. Handelaar kan ook 'n korporasie te wees, indien toepaslik geleenthede geïdentifiseer in die wetgewing.

nuanses

In bykomend tot die koste van die handelaar het die reg om die ander noodsaaklike terme van transaksies verklaar. Byvoorbeeld, kan dit die minimum en maksimum aantal van finansiële instrumente gehou vir die aankoop / verkoop, die tydperk waartydens die daad die prys sal stel nie. In die afwesigheid van die verklaring gelys ander voorwaardes van die handelaar het om 'n kontrak in ooreenstemming met vereistes van die kliënt te sluit. As die tussenganger ontduik uitvoering van hierdie vereiste, dit is om te dagvaar vir die gedwonge uitvoering van 'n plig of vergoeding vir skade.

Forex Handelaars

Wet "Op die Securities Market" (2015), stel 'n lys van kontrakte, sal die sluiting van wat erken word as die aktiwiteit van hierdie entiteite. Dit sluit ooreenkomste:

1. Is 'n afgeleide van die tipe van finansiële instrumente, verpligtinge van die partye wat afhanklik is van die toestand van die onderskeie geldeenheid of munt pare, en onderhewig aan die ondertekening van wat dien om 'n ander persoon as die IP onderwerp verskaf is, vermoë om verpligtinge waarvan die omvang is groter kollaterale verleen aan die burgers aanvaar.
2. Die onderwerp van wat dien buitelandse valuta, tydperk van implementering van die omstandighede waaronder die dieselfde. So schuldeiser in een van die kontrakte tree op as 'n skuldenaar deur 'n ander soortgelyke ooreenkoms. Voorwaarde vir die aangaan van sodanige kontrakte is aan natuurlike persone (nie 'n individuele entrepreneur) bied die geleentheid op verantwoordelikhede te neem dat die waarde is groter as die kollaterale oorgedra forex handelaar.

Volgens Federal Law "Op sekuriteite mark" die bogenoemde transaksies kan uitgevoer word slegs ten opsigte van die munt wat alfanumeriese kodes het. Kom dit tot stand deur die uitvoerende gesag instelling wat die funksie van die verskaffing van openbare dienste in die gebied van meting versekering stelsel en implemente tegniese regulasies.

Administrasie van finansiële instrumente

Die uitoefening van hierdie aktiwiteit nie 'n lisensie vereis indien dit uitsluitlik verband hou met die implementering van die verantwoordelike persoon van die regte van die Securities. Dit sluit in trust bestuur van finansiële instrumente, geld wat bedoel is vir die kommissie van die verwante transaksies of kontraktering.

magte

Federale wet № 39 "Op sekuriteite mark" vereis markdeelnemers wat betrokke is by batebestuur, om hul status aan te dui. As 'n botsing van belange het gelei tot verliese kliënt, is die verantwoordelike persoon verplig om hulle te vergoed vir hul eie rekening in die deur die burgerlike wetboek voorgeskrewe wyse. Federal Law "Op sekuriteite mark" bepaal die lys van beheer owerhede. In die besonder, het gesê party sal geregtig wees om finansiële instrumente te bekom en ooreenkomste aangaan, wat bedoel is vir gekwalifiseerde beleggers slegs indien die kliënt is nie.

verantwoordelikheid bestuurder

Wet "Op die Securities Market" bied 'n aantal gevolge vir die verantwoordelike Bieër in geval van oortreding van regulasies regulasies. Dit sluit in:

1. 'N verpligting op die beheer van die Sentrale Bank van die versoek of die kliënt om finansiële instrumente te implementeer en die ooreenstemmende kontrakte te beëindig.
2. Vergoeding vir skade aan die belegger, ondersteun die verkoop en beëindiging ooreenkomste.
3. Die betaling van rente op die bedrag waarmee die kontrakte of toegewyde transaksies afgehandel is. Die waarde persent deur die reëls van opgestel kuns. 395 van die burgerlike wetboek. Wanneer die positiewe verskil tussen die ontvang uit die verkoop van finansiële instrumente, beëindiging of uitvoering van ooreenkomste bedrag, en die betaal in verband met die verkryging en verkoop, gevolgtrekking, beëindiging, kontrak prestasie bedrag betaalbaar in die bedrag rente nie gedek in hierdie verskil.

Die verklaring van die eis op die toepassing van die bogenoemde effekte kan word binne 1 jaar vanaf die datum van ontvangs van die verslag deur die kliënt, wat dui op die oortredings.

Regte en beperkings

In ooreenstemming met die federale wet "Op die Securities Market", moet die bestuurder rekords van finansiële instrumente wat as kontrole voorwerpe, vir elke ooreenkoms hou. Na goeddunke, die deelnemer besef alle wetlike moontlikhede vergestalt in die aandele. In die ooreenkoms oor trust bestuur kan ingestel word die beperking van die reg om te stem. As dit afwesig is, die persoon het verpligtinge wat verband hou met die eienaarskap van finansiële instrumente wat as die voorwerp van die betrokke transaksie. As die beheer van die reg om te stem nie besit nie, die wet "Op die Securities Market" (39-FZ) skryf hom die plig om inligting oor die stigter voorsien. Dit is wat nodig is vir die vorming van 'n lys van entiteite wat die vermoë om deel te neem in die algemene vergadering van aandeelhouers / lede het.

Daarbenewens, op versoek van die beheer van die stigter is verplig om instruksies te gee vir die implementering van die stigter van die reg om te stem. Die verantwoordelike persoon mag aansoek doen by die hof met 'n eis wat voortspruit uit die implementering van sy werksaamhede aan hulle, insluitend dié wat die vakke van die aandeelhouers of eienaars van ander finansiële instrumente is. Die koste verbonde aan die oorweging van die dispuut nie, want deur die voorwerp van vertroue bestuur betaal.

bewaarder

As sy Federal Law "Op die Securities Market" erken die voorsiening van dienste vir die berging van sertifikate of oorgang en rekeningkundige reëls vir finansiële instrumente. Die bewaarplaas wat in opdrag van berekeninge op grond van transaksies gesluit ooreenkomste met die organiseerders van die saak of skoonmaak maatskappye, het die nedersetting. 'N Persoon wat gebruik maak van die bogenoemde dienste, bekend as die deponeerder. Tussen die partye is die deposit kontrak. RF wet "Op sekuriteite mark" stel 'n aantal vereistes aan die ooreenkoms. In die eerste plek, moet dit uitgemaak word skriftelik. Die deposito sal die omstandighede waaronder dit sal werk goed te keur, en wat optree as 'n integrale deel van die kontrak.

Aktiwiteite wat verband hou met die instandhouding van die register

As sy erken die versameling, verwerking, fiksasie, stoor en voorsiening in gevalle deur die wet inligting oor die eienaars van finansiële instrumente voorgeskryf. Hierdie aktiwiteit het die reg om eksklusiewe regspersoon uit te oefen. Die entiteit besig met die register van die name van sy houer. Hulle kan optree as 'n professionele deelnemer van transaksies in die aandele mark. In hierdie geval is, moet dit gelisensieer relevante aktiwiteite uit te voer. In gevalle deur die wet, die houer van dade en ander professionele deelnemers bepaal. Die blokfluit kan nie transaksies met finansiële instrumente van register van die eienaars van wat hy lei die gemeenskap se maak. Inligting basis van die eienaars is op die persone opname-stelsel wat persoonlike rekeninge oopgemaak. Dit is gevorm op 'n bepaalde tyd. Die register bevat ook rekords van sekuriteite, wat beskryf word in hierdie rekeninge, oor die laste en ander data, die lys van wat is gestig in die wetgewing. Houer bedryf in ooreenstemming met die regulasies van die Sentrale Bank Hand, deur hulle aangeneem regulasies. om die nuutste vereistes deur die Sentrale Bank stel.

regulasie regering

funksionering van die mark deur die staat beheer. Die regulering uitgevoer:

1. Vestiging van verpligte vereistes vir die aktiwiteite van die professionele deelnemers en sy standaarde te implementeer.
2. Registrasie van aandele sekuriteite en prospektusse, die beheer van die nakoming deur uitreikers van verpligtinge en voorwaardes daarin uiteengesit.
3. Lisensiëring van aktiwiteite van deelnemers aan die mark.
4. Vorming van die stelsel van beskerming van die belange van eienaars en toesig van die nakoming van hulle deur uitreikers en ander vakke.
5. Verbod en beperkings van die aktiwiteite van persone, sonder 'n lisensie uitgevoer.

spesifisiteit permitte

Lisensiëring werk op twee maniere. Vakke kan magtiging om te registreer of om as 'n professionele bieër ontvang. Lisensies uitgereik op grond van 'n aansoek. Die verlening van toestemming professionele deelnemer aan makelaars aktiwiteite uit te voer op versoek van die aansoeker is net toegelaat om ooreenkomste wat optree as finansiële afgeleides, die belangrikste bate van wat is die produksie sluit. Lisensiëring vereistes en voorwaardes kan wissel na gelang van die bedrywighede en transaksies wat in die proses uitgevoer word.

Opskorting en kansellasie van permitte

Hierdie optrede is deel van die magte van die sentrale bank. Geskikte basis vir kansellasie kan lisensies dien:

1. Verklaring van professionele bieërs in te skryf.
2. Herhaal reg deur die jaar, versuim om te voldoen aan Sentrale Bank regulasies.
3. Die afwesigheid van 'n onderwerp met 'n lisensie, om die in die Unified gelys adres.
4. Herhaal die hele jaar skending verslagdoening deadlines met meer as 15 dae (werk). Sperdatums deur die federale wette en regulasies in ooreenstemming met dit aangeneem stel.
5. Herhaalde oortredings binne 'n jaar aan die vereistes vir die voorsiening van materiaal en inligting, 'n lys van wat is ingestel in die regsdokumente.
6. Beëindiging van die huidige leierskap van die werk van 'n professionele deelnemer. In die besonder, dit is oor die maak van 'n besluit oor die vroeë beëindiging of opskorting van die magte van die uitvoerende (die individu) liggaam sonder die aanstelling van 'n nuwe, tydelike of afwesigheid van die onderwerp van die implementering van administratiewe funksie, meer as 'n maand sonder om hulle op 'n ander onderwerp, die toepaslike stel vir 'n bestuursposisie vereistes .
7. Herhaalde oortreding binne 'n jaar 'n professionele deelnemer van die wetgewende bepalings op die handhawing verrigtinge of sekuriteite.
8. Ander omstandighede deur wette en regulasies uiteengesit.

Wanneer die neem van die besluit Sentrale Bank op kansellasie van die permit vir die uitvoering van professionele aktiwiteite van die organisasie is verplig om sy verpligtinge binne die gespesifiseerde tot die beskikking van die Sentrale Bank tydperk beëindig. Daarbenewens kan hierdie tydperk nie meer as 1 jaar wees. Verpligtinge wat voortspruit onder deposito ooreenkomste, moet ophou om die deur die regulasies van die Sentrale Bank bepaal voorwaardes voldoen.