Die faktoriaal ontleding van winsgewendheid - een van die mees bruikbare metodes van analise

Berekening van winsgewendheid van die maatskappy is 'n baie belangrike stap in die evaluasie van finansiële prestasie. Hierdie syfers laat ons toe om die doeltreffendheid van aktiwiteite te oordeel. Maar, ten einde enige gevolgtrekkings, 'n eenvoudige berekening van hierdie aanwysers is nie genoeg nie. Na die berekening van die aanwysers moet ontleed word met die gebruik van 'n bepaalde metode. Een van die gewildste metodes is die faktoriaal ontleding van winsgewendheid van die onderneming, so dit is op dit en ons sal ophou.

Soos gesien kan word uit die naam, die tipe van analise is om die uitwerking daarvan op die gevolglike indeks, in hierdie geval bepaal - die winsgewendheid van dié of ander faktore. 'N Groot bydrae tot die ontwikkeling van hierdie metode het 'n DuPont maatskappy, wat 'n spesiale formule wat maak dit maklik om die opbrengs op bates en aandele analiseer ontwikkel het. Hierdie formules is gebaseer op die gebruik van absolute verskille metode, wat toegepas word om 'n paar omskep wiskundige model. Kyk na die veranderinge wat moet plaasvind om 'n faktoriaal ontleding van winsgewendheid van hierdie formules te produseer.

Kom ons begin met die opbrengs op bates, wat bepaal word deur die verhouding van netto wins na die gemiddelde vir die tydperk onder oorsig het die waarde van hierdie selfde bates. Ons vermenigvuldig die teller en die noemer van hierdie formule om uit inkomste. Nou kan jy sien dat die gevolglike breuk voorgestel kan word as die produk van twee breuke, elk van wat is ekonomies betekenisvolle aanduiding: omset bate en die opbrengs op verkope. Dus, kan ons aflei dat dit is hierdie kombinasie van faktore beïnvloed die opbrengs op bates.

Met betrekking tot die opbrengs op ekwiteit eienaarskap transformasie moet 'n bietjie meer te doen. Berekening formule van die indeks moet vermenigvuldig en gedeel deur inkomste en bates. Na 'n reeks van eenvoudige manipulasies kan afgelei word dat die graad van doeltreffendheid in die gebruik van die eienaar van kapitaal is gebaseer op dieselfde faktore wat die opbrengs op bates (tempo van omset en winsgewendheid van verkope), sowel as aanwysers van finansiële afhanklikheid beïnvloed.

Faktorontleding van die winsgewendheid van die produksie is gedoen in 'n effens ander manier. Die model kan omskep word, die onthulling van en gedetailleerde verdienste in die teller en die noemer van die koste. Na aanleiding van hierdie proses, die gevolglike wiskundige model gebruik kan word 'n metode van ketting substitusies. Gebruik die metode van absolute verskille in hierdie geval kan nie, want die gevolglike wiskundige model 'n meervoudige karakter sal hê.

Dit is duidelik dat die bestaan van die moontlikheid om 'n faktoriaal ontleding van winsgewendheid te maak, hang af van die beskikbaarheid van inligting oor die faktore vir 'n paar tydperke, ten minste twee. Die voorkeur bron data, intermediêre en finale uitslae aangebied in die tafels. Natuurlik moet so ver as moontlik gebruik word uitrusting, dit wil sê rekenaars en spesiale sagteware. Die analise moet aflei watter faktore het die grootste positiewe en negatiewe gevolge, en watter faktore geïgnoreer kan word nie. Daaropvolgende bestuur oplossings moet help om te versterk en verswak die invloed van die positiewe negatiewe.

Hierdie tipe van analise is egter nie die enigste een wat onderhewig aan marges is. Veel meer dikwels vir hul analise met behulp van die metode van vergelyking. Vergelykings gemaak kan word met die prestasie van dieselfde onderneming vorige tydperke (horisontale ontleding, in tyd), sowel as dié van ander maatskappye (analise ruimte) en met die gemiddelde vlakke.