Fundamentele ontleding van die mark. Tegniese en fundamentele analise

Fundamentele ontleding - 'n stel van metodes om gebeure in die mark of in die marksegmente onder die invloed van eksterne faktore en gebeure te voorspel. Akkurate voorspelling van veranderinge in marktoestande kan die speler om die regte besluite te neem ten einde die maksimum voordeel te kry uit sodanige skommelinge. Skommelinge veroorsaak word deur gebeure wat die beleid en die ekonomie op die makrovlak, bestudeer die fundamentele ontleding.

'N Suksesvolle speler in die geldeenheid en aandelemarkte, as 'n reël, het 'n diep tegniese en fundamentele analise van makro-ekonomiese aanwysers wat hul ontwikkeling beïnvloed. Die dieper studie van die fundamentele bestanddele van die mark, hoe laer is die risiko van deelnemers. Die belangrikste aansoek taakanalise - om die mooiste areas van belegging te identifiseer.

nuus

nuus wat die mark kan verdeel word in:

• ekonomiese,
• beleid;
• gerugte en verwagtinge;
• force majeure.

Op sy beurt is, kan die ekonomiese en politieke nuus verdeel word in verwagte en onverwagte gebeure. Die verwagte kenmerk aangekondig dat die nuus, wat in die ekonomiese kalender ingeskryf.

geldigheid

Die impak van nuus en gebeure in die mark kan 'n ander tyd, maar geen nuus mark reageer byna onmiddellik, hersiening prysverhouding, en daarna net die gebeure kan die huidige tendense te ondersteun. Daarom mark spekulasie oor die nuus is net moontlik in 'n kort tyd interval, totdat die mark sal weer nie 'n stabiele posisie te vind.

ekonomiese kalender

Gegewe die feit dat die meeste van die ekonomiese nuus vooruit bekend die datum van onttrekking, handelaars in die markte bring hulle saam in 'n spesiale kalender. Hy bring 'n element van orde in die inherent chaotiese mark, kan jy voor te berei vir die geleentheid en dit gee 'n voorlopige beoordeling. Die ekonomiese kalender ingeskryf datums:

• publikasie van statistiese verslae deur State;
• finansiële state van die grootste spelers in die mark;
• die inwerkingtreding aangeneem wette, die verandering saketoestande;
• aanbiedings deur die leiers, die hoofde van die nasionale banke en groot finansiële instellings;
• aangekondig ander gebeure wat die situasie op die mark kan beïnvloed.

Die aanvanklike voorwaardes vir die ontleding

Eenvoudige fundamentele analise is 'n eerste benadering, in 'n kort tyd interval om te aanvaar dat in die afwesigheid van nuus die mark is stabiel en die algemene tendense voortduur. Daarom is die belangrikste faktore wat die voorkoms van ossillasies en gevolglik 'n spekulatiewe wins uit hierdie skommelinge is nuus (gebeure). In hierdie geval, die meer onverwagse nuus en gebeure, hoe groter is die mark swaai, hulle kan veroorsaak. Elke sakeman wat 'n fundamentele analise van die mark, wil risiko's en verliese te voorkom en stel belang in bykomende wins van skommelinge.

ekonomiese kragte

Ten einde fundamentele ontleding te doen ondersoek die faktore wat die algehele toestand van die ekonomie aan te dui, soos:

• tendense in die BBP - met BBP-groei van die nasionale geldeenheid en bates in die gebied van die staat versterk;
• die land se begroting, beplande en werklike grootte van sy surplus of tekort;
• betalings en handelsbalans, die verhouding van uitvoere na invoer;
• indekse van verbruikers en groothandelpryse, die inflasiekoers;
• werkloosheid data;
• Indekse van die industriële produksie en die uitruil van aandele, ander aanwysers van die ekonomie.

Daar is dosyne van verskillende indekse en aanwysers van makro-ekonomiese toestande. Vir spelers in die mark al die seine wat deur die verandering van hierdie indekse, dra belangrike inligting, bestudeer wat 'n mens die regte strategie vir hul gedrag ten einde vas te stel tot verliese en winste te vermy.

Ekonomiese nuus is gewoonlik verwag - ontleders voor hulle voorkom probeer om die waarde van indekse en aanwysers voorspel. Slegs in die geval van 'n sterk afwyking van die werklike waardes van die voorspellings mark ondervind beduidende veranderinge.

politieke faktore

Veranderinge van die regering, verkiesingsuitslae, state van staatshoofde, die aanneming van wette en ander politieke nuus fundamentele analise van mening in terme van die impak op die ekonomie en voorspel veranderinge in die mark wat veroorsaak word deur hierdie gebeure. Sluiting van internasionale ooreenkomste, off-mark regulering van die ekonomie kan 'n beduidende impak op die algehele ekonomiese klimaat in die staat en in lande wat die belangrikste strategiese vennote is nie.

Die politieke nuus sluit in stakings, gewapende konflikte, veranderinge in die politieke stelsel, en ander gebeure. Die impak daarvan op die ekonomie kan verskillende gevolge hê. Alhoewel, as 'n reël, groot politieke omwenteling kommerwekkend beleggers en lok negatiewe resultate vir die ekonomie as 'n geheel. Die politieke krisis gaan gewoonlik gepaard met ekonomiese resessie en omgekeerd.

Gerugte wat verwagtinge

Beduidende impak op die spelers in die mark kan versprei gerugte. Dit is die verwagtinge van mense wat wil hê dat die maksimum wins te kry kan belegging in hierdie of daardie verhoog sektor van die ekonomie of in 'n bepaalde groep. Verder is hierdie verwagtinge lei tot 'n verandering in die mark struktuur. Risiko's deelnemers om te speel deur die gehoor, is baie hoog, maar as die pryse korrek was, dan is die wins op beleggings is hoog.

Force majeure omstandighede

Groot natuurrampe wat die vernietiging van die industriële ondernemings, Railway en ander infrastruktuur veroorsaak, is vir 'n verandering in die ekonomiese toestande in die streek van die ramp. Mensgemaakte rampe kan die verandering belegging klimaat in individuele maatskappye en die bedryf as 'n geheel. Fundamentele ontleding moontlik maak om tendense in die ekonomie te bepaal onder die invloed van onverwagte faktore. Dit geld nie net vir die mark te bestudeer in die algemeen, maar ook vir die spesifieke belegging gebiede. Dit is moontlik om die situasie te ontleed by die maatskappy, in die bedryf, 'n sekere segment van die mark. Die meeste ontwikkelde gebiede van toepassing is die mense wat onder bespreek sal word.

Fundamentele ontleding van die geldeenheid mark

Nuus en gebeure gebeur in die ekonomie, dikwels die nasionale geldeenheid aansienlik beïnvloed. Die bestudering van die impak van die gebeure, fundamentele analise van die munt mark Dit het ten doel om die versterking of verswakking van nasionale geldeenhede in die handel pare voorspel. As een en dieselfde stuk nuus 'n positiewe impak op die eerste geldeenheid paar en negatiewe het - vir die tweede, dit is voor die hand liggend versterking van die eerste geldeenheid in verhouding tot die tweede. 'N belangrike faktor in die geldeenheid mark is die waardes van rentekoerse van plaaslike banke, veral ekonomies sterk lande.

Fundamentele ontleding van finansiële markte en veranderinge in wisselkoerse weerspieël baie prosesse wat plaasvind in die globale ekonomie, en laat jou toe om die beweging van pryse voorspel om winste te maksimeer in 'n ewig-veranderende wêreld van handel. Dit is belangrik om in ag te neem die sikliese aard van ekonomiese ontwikkeling.

In tydperke resessie wanneer produksie word tot die minimum beperk, dalende rentekoerse, verminder verbruikersvraag, stygende werkloosheid, die nasionale geldeenheid verloor sy appèl. Beleggers valutamark hul spaargeld om te probeer om te hou om 'n meer stabiele geldeenheid. Maar ons moet onthou dat die resessie tydperke word vervang deur stagnasie en groei, dit was toe dat die spelers in die mark en buitelandse valuta te kry hul winste.

Fundamentele ontleding van die valuta mark in die kort termyn situasie en voorspel van die ontwikkeling daarvan met behulp van tegniese ontleding elemente. Om die plat (staande) meld belangstel spelers om valuta handel. Fundamentele en tegniese ontleding is gebaseer op die gebruik van wiskundige modellering. Want dit betrokke metodes van wiskundige verwerking van data en benadering.

Fundamentele ontleding van die aandelemark

Die verhandeling van aandele en ander sekuriteite vereis 'n diep studie. Fundamentele ontleding van die aandelemark gebaseer op dieselfde seine as die hele ekonomie. Maar in hierdie geval die belangrike rol van die industrie-spesifieke funksies, soos vir baie sektore van dieselfde seine kan 'n ander effek.

Fundamentele ontleding van die aandelemark is 'n diep begrip van die verskynsel, by beide die makro- en mikro-vlakke. Byvoorbeeld, kan die probleme vir die bemarking van spesifieke produkte lei tot 'n toename in die verkope van goedere, hul vervanging, aan die klem van beleggers te skuif in die aandelemark.

Fundamentele ontleding van aandele ondernemings wat gebaseer is op diep studie van die stand van die huidige ekonomiese situasie, die vooruitsigte van die ontwikkeling van die bedryf. Dit moet in ag neem die finansiële toestand van die maatskappy, sy betalingsbalans, menslike hulpbronne.

Fundamentele ontleding van die sekuriteite vereis die hoogste kwalifikasies van die handelaar, 'n intuïtiewe gevoel vir die mark verander. Na bestudering van hierdie faktore, beleggers maak besluite op die verkryging of verkoop van die maatskappy se aandele op die aandelemarkte. Slegs 'n fundamentele analise van die voorraad die mark kan verwag om die regte besluit vir die belegger om wins te maak.

Intermarket analise

'N belangrike voorwaarde vir die korrekte analitiese bevindinge is aan die noue verhouding van die verskillende markte en segmente verstaan. Tendense wat in enige mark of sy segment, sal beslis lei tot 'n algehele vibrasie. Die grootte van hierdie ossillasies is verwant aan die belangrikheid en integrasie van hierdie deel van die mark in die algemeen prosesse van die ekonomie.

In hierdie geval, kan gedeeltelike en algemene tendense anders wees - die groei in een sektor van die ekonomie kan lei tot 'n afname in ander bedrywe en het 'n negatiewe impak op die ekonomie as 'n geheel. Byvoorbeeld, is die daling in pryse van energie nie duidelik invloed op die individu sektore van die ekonomie en op die ekonomieë van lande.

In hierdie situasie, ten spyte van die afswaai in die energie vervaardiging van nywerhede, en nywerhede wat verband hou met hul sagteware, kan die groei van verbruikers van hierdie hulpbron te karteer. En slegs indien die aandeel van die ekonomie van die staat van energie-produksie is hoog, kan dit lei tot 'n aansienlike probleme in die algemene situasie op die markte van die land, wat veroorsaak dat 'n afname in die vraag en vermoë om te betaal op alle vlakke verbruiker. Dus, kan dieselfde gebeure in verskillende sektore van die mark lei tot gevolge ver van maklik.

kompleksiteit analise

Fundamentele ontleding is gebaseer op gebeure wat die ekonomiese prosesse beïnvloed, maar deur die ontleding van die mark, moet ons ten volle bewus van die feit dat die mark pryse te verskaf al die deelnemers, en hul vorming is onderhewig aan 'n verskeidenheid van subjektiewe faktore, wat nogal onverwags uit die oogpunt van die ontleding van standaarde kan wees. Na alles, elke speler op die mark individueel hierdie nuus te evalueer, en 'n stel van oplossings vir alle spelers uiteindelik vorm die balans tussen vraag en aanbod en daarom prys.

Alle deelnemers in die mark voor die plaasvind van die gebeurtenis op die basis van gerugte, hul ervaring, menings van kundiges voor te berei vir die verandering en in ooreenstemming met hul verwagtinge in advance verandering aanhalings. Op dieselfde nuus die individuele spelers reageer op verskillende maniere, soms neem teenstrydige besluite, - dit lei tot die feit dat selfs 'n baie belangrike stuk van die nuus soms nie beduidende veranderinge in aanhalings en pryse veroorsaak. So 'n analise is baie tydrowend, as verplig is om in ag te neem die reaksie van al spelers in die mark wat verskyn op die nuus. Ons kan aanneem dat die fundamentele analise - 'n dissipline wat die kollektiewe bewussyn van die spelers in die mark bestudeer.

Behoorlike assessering seine

Voorraad indeks en aanwysers van die ekonomie is geïntegreerde en weerspieël slegs die algemene tendens van die ekonomie en die mark. Vir 'n gedetailleerde analise en besluitneming is wat nodig is om al die omstandighede wat kan beïnvloed die resultate te ondersoek. Geen wonder dat mense wat inkomste uit transaksies op die beurs, het die spelers, soos uiteindelik in hul werk (en dalk selfs in die kuns van die saak) 'n beduidende rol geluk, talent en vermoë om die mark seine wat die fundamentele ontleding bestudeer korrek beoordeel speel.